全自動化程式交易

週五在營業員的介紹下 有幸見識了竹科上來的高人 自己寫程式作程式全自動交易美國輕原油的工程師
所謂全自動化程式下單交易就是無人值守 電腦自己跑自己下單自己停損的程式
聽起來像作夢 網路研究了一下 市面最有名的就是美國的tradestation, 國內大概就是日盛HTS搭配雅策等跟市面上一些收費軟體才有辦法達到全自動化 像高人這樣自己用C++寫出來的全新介面還真的沒看過 眼見為真 實在太酷了
程式全自動的優缺點 風險 往後再討論 不過周五算是大開眼界
問了一下公司的軟體工程師 這樣的程式撰寫其實不算難 但程式的判別影響獲利率就很重要了
這也是高人所說最後一直簡化規則反而能提高獲利率
他是用一條均線作為判斷準則 最初判斷概念初始大約是突破均線就做多 跌破就停損反向作空
因為股票不會一下子忽多忽空 均線可反映出時間來
其實這是很好的初步技術分析概念 只是我們一般人在面對股票跌破均線 往往存著幻想 不肯停損 以致於損失一步步擴大
這是程式交易可以規避的
智原 茂迪 廣宇 ..一大堆都是很好的例子
你我檢視一下手中被套牢的股票 是不是都跌破均線了?
跌破五日線不出 跌破月線不出 跌破半年線不出 跌破年線還是不出 ..........
悲慘就這樣開始的 一發不可收拾
(美股週五晚上又大跌兩百多點 我看週一開盤又慘了)

當然, 對股票歷史有研究的人都大概知道, 1987年的美國股災, 程式自動交易是禍首之一 不明白的人我這裡簡單引一段文字 :

"10月19日，開盤鐘聲響後，道瓊斯指數開盤就已下跌了67 點，賣出指令不斷湧來。開盤不到一小時，指數已下跌104 點。由於指令數量太大，計算機顯示落後實際交易20 分鐘，到收盤的時候道瓊斯股票指數下跌了508點，跌幅達22.6%，市值損失5030 億美元。當天CME 的S&P500 指數期貨市場上，拋壓更為嚴重。12 月份合約暴跌80.75 點，以201.5 點收盤，跌幅達28.6%。

美國股市地震在全世界股票市場引起連鎖反映，各地市場也先後發生恐慌性拋售。香港市場停市四天後，26日開盤即大跌，當日收市跌幅達到33%。香港停市四天，嚴重損害了香港作為金融中心的聲譽。很多投資者爆倉出場，更為嚴重的是極大打擊了海外基金對香港市場投資的信心。

事後美國政府於1988 年公佈了調查此次事件的佈雷迪報告。報告認為，1987 年10 月的股市崩潰主要是由指數套利（一般設計為程式交易）和組合保險這兩類交易在股票指數期貨和現貨市場相繼推動而造成的。報告認為，在股市下跌時，避險者賣出指數期貨以尋求對股票組合的持倉保護，拋壓使期貨價格低於理論值，於是計算機程序判斷有套利機會，指令買進指數期貨同時賣出股票，導致股市再度下跌，繼而又觸發避險者賣出期貨，如此惡性循環，終致大跌，這即是所謂程序交易造成的瀑布效應(Cascade Effect)。"

最佳均線你找到了嗎? 應該說你設好了嗎? 一跌破就停損出場作得到嗎 ?
高人說所有的技術分析都是由量 價 時空所組成的
最簡單的k線跟均線(MA)分析 你能抓的住嗎 ?
股性就是人性
程式交易能克服掉這一部分人性弱點 當然它的風險係數除了突發事件外 設計者的判斷程式如何下太重要了

套牢的朋友們 持股跌破了所有均線找不到支撐 怎麼辦?
融資部位可參考我上一篇發文
現股持有者又打死不認輸的 可以安慰自己是現股 比較沒壓力
但套牢時間不知道會有多久 這損失的機會成本是相當大的 也是一般人所沒計算在內的成本
CASH IS THE KING !
保留住資金好做靈活運用 千萬別持股滿檔
我也很想閉上眼睛 就以為看不見 .....

快找到你的最佳均線吧 !! 加油!!